Банк Англии заявил, что стресс-тест показывает “устойчивость” британских ЦКП – Reuters

[1/3] Люди выходят из здания Банка Англии в финансовом Сити Лондона в Лондоне, Великобритания, 3 октября 2022 года. REUTERS/Henry Nicholls

ЛОНДОН, 13 октября (Рейтер) – Клиринговая палата Лондонской биржи металлов (LME) исчерпала почти весь свой фонд дефолта в рамках стресс-теста своей службы по базовым металлам, сообщил Банк Англии в четверг.

LME была вынуждена прекратить торговлю никелем и отменить сделки в начале марта после того, как цены удвоились до более чем $100 000 за тонну в результате резкого роста, который источники обвинили в покрытии коротких позиций одним из ведущих мировых производителей.

В отчете Банка Англии говорится, что центральные контрагенты (CCP) в финансовой системе Великобритании “устойчивы”, но отмечаются значительные различия после первого публичного стресс-теста ICE Clear Europe, LCH и LME Clear.

Центральные контрагенты, работающие в Лондоне, являются ключевой частью глобальной финансовой системы благодаря своей роли в обеспечении клиринга сделок между крупными финансовыми институтами.

Хотя стресс-тест был исследовательским и не предполагал оценок “прошел-не прошел”, его результаты свидетельствуют об общей устойчивости британских ЦКП”, – говорится в заявлении заместителя управляющего Банка Англии Джона Канлиффа.

Банк Англии заявил, что проверялась устойчивость ЦКА к стрессовому сценарию для рынка и одновременному дефолту двух крупнейших клиринговых групп.

“Ни один ЦКА не столкнулся с полным исчерпанием предварительно обеспеченных финансовых ресурсов или отрицательным балансом ликвидности”, – заявил Банк Англии.

“Однако результаты существенно различаются по ЦКА и их клиринговым службам”, – говорится в отчете.

“В одной клиринговой службе ЦКА (LME Base) убытки приводят к почти полному исчерпанию фонда дефолта, если учесть оценки банка по расходам на концентрацию”, – говорится в отчете.

Британские финансовые регуляторы, включая Банк Англии, в апреле начали масштабное расследование того, как LME приостановила торговлю никелем, и LME также заказала собственный независимый обзор.

LME удвоила свой фонд дефолта клиринговой палаты в апреле до $2,075 млрд после кризиса с никелем, который вызвал судебные иски против биржи.

В октябре 2021 года начались учения Банка Англии по проверке ЦКП, которые были разработаны таким образом, чтобы не уступать наихудшему историческому сценарию рыночного стресса, с которым сталкивался каждый ЦКП до этого момента.

В последние недели наблюдалось рекордное падение цен на некоторые британские государственные облигации, что вынудило Банк Англии стабилизировать рынок из-за риска “пожарной распродажи” фондами инвестиций, ориентированных на обязательства (LDI), используемых пенсионной индустрией.

“Мы будем взаимодействовать с этими ЦКА по поводу наших выводов, которые помогут Банку целенаправленно осуществлять надзор и информировать ЦКА о подходе к управлению рисками”, – сказал Канлифф.

Репортаж Дэвида Милликена и Эрика Онстада; редактирование Кейт Холтон, Эмелии Ситоле-Матаризе и Дэвида Эванса.

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.