Жизнь как в твоем лучшем сне

Жизнь как в лучшем сне благодаря инвестициям в акции

Выход на пенсию должен стать краеугольным камнем всей вашей жизни, а не периодом финансового принуждения.
Вам нужно будет генерировать достаточный денежный поток, чтобы каким-то образом покрыть свои расходы.
Мы рассмотрим два непогашенных вложения дохода для вашего пенсионного портфеля.
Ищете портфолио идей, подобных этому? Участники High Dividend Opportunities получают эксклюзивный доступ к нашим портфелям только для подписчиков. Узнать больше “

Когда я получил степень магистра, многие называли это краеугольным камнем своего образования. Это была вершина, которой они стремились достичь в этой области своей жизни. Мы сталкиваемся с другими краеугольными или вершинными моментами в жизни — рождением вашего последнего ребенка, покупкой вашего постоянного дома или покупкой автомобиля вашей мечты.

Когда дело доходит до нашей трудовой жизни, мы часто начинаем с самого низа и должны усердно работать, чтобы «подняться по лестнице». По сути, мы работаем, боремся и стремимся достичь вершины нашей занятости.

Как только мы завершаем наши рабочие годы, которые последовали за годами и десятилетиями формального образования, мы достигаем того, что многие считают завершающей эрой нашей жизни – выхода на пенсию.

Мы даем ему множество причудливых или поэтических названий — например, ваши «золотые годы». Почему это? Это то, чего с нетерпением ждут миллионы работающих людей как время передышки от рутинной работы и период времени, когда у вас достаточно сбережений, чтобы жить комфортно.

К сожалению, для более чем половины американцев это скорее мираж в пустыне, чем реальность, которой можно с нетерпением ждать.

Точно так же многие пенсионеры вынуждены следовать устаревшей системе пенсионного планирования, основанной на SafeMax или 4%-ном коэффициенте снятия средств. Он определяет, что вы можете снимать 4% от первоначальной стоимости вашего портфеля с поправкой на инфляцию ежегодно и иметь возможность делать это примерно в течение 30 лет. Это позволит большинству пенсионеров достичь возраста 95 лет, если предположить, что они вышли на пенсию в 65 лет.

К сожалению, для многих 4% слишком мало, чтобы оказать существенное влияние. Поэтому вместо того, чтобы полагаться на систему, построенную на старых предположениях, основанных на упорядоченном демонтаже собственного капитала, я создал свой Метод Дохода. Он использует принципы стоимостного инвестирования, инвестирования в дивиденды и здоровую дозу противоположных точек зрения, чтобы использовать доход от рынка.

Мы видим целевую доходность в размере 9% для нашего модельного портфеля — более чем в два раза больше, чем обеспечивает доход SafeMax — и все это без необходимости продавать ни одной акции, чтобы заплатить за нее.

Сегодня у меня есть два варианта, которые помогут вам на пути к осуществлению мечты о выходе на пенсию, оплачиваемой за счет дивидендов, а не ваших сбережений.

Давайте погрузимся!
Выбор № 1: ARI — доходность 11,6%

Доходы за четвертый квартал часто являются катализатором цен на акции. Это время, когда руководство сообщает официальные данные за прошлый год и сообщает нам, чего они ожидают от нового года.

Один из способов думать об инвестициях с точки зрения «встречных ветров» и «попутных ветров». В любое время компания имеет множество сил, которые толкают и тянут ее. На их прибыль влияют десятки факторов, некоторые из которых могут контролироваться компанией, а некоторые нет. «Встречные ветры» — это те факторы, которые оказывают понижательное давление на прибыль. «Попутные ветры» — это те вещи, которые оказывают повышательное давление на прибыль. Большая часть ваших усилий по комплексной проверке должна быть сосредоточена на попытке выяснить, какие факторы являются более сильными.

Иногда компании предоставляют нам небольшой предварительный просмотр перед получением прибыли. Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) недавно сделала это, сообщив о 3,7 миллиардах долларов в 2022 году и 2,2 миллиарда долларов в погашении кредита. Так, в 2022 году кредитный портфель АРИ увеличился примерно на 1,5 миллиарда долларов.

В заявлении ARI есть один встречный ветер. В четвертом квартале ARI действительно наблюдала некоторые повышенные выплаты: примерно 700 миллионов долларов погашенных кредитов компенсировались 390 миллионами долларов профинансированных кредитов. Таким образом, за квартал кредитный портфель ARI сократился примерно на 300 миллионов долларов. Всякий раз, когда размер портфеля уменьшается, это небольшое препятствие для прибыли. В конце концов, чем больше капитала задействовано, тем больше процентов они собирают. Таким образом, по сравнению с Q3, это будет небольшим сдерживающим фактором для прибыли. Однако, поскольку портфель примерно на 1,5 миллиарда долларов больше по сравнению с 2021 годом, мы можем ожидать, что прибыль будет намного выше по сравнению с прошлым годом.

Основным попутным ветром для ARI является рост процентных ставок. Вот взгляд на чувствительность процентной ставки ARI. Источник.

Финансовые результаты за 3 кв. 2022 г.

Поскольку ARI предоставляет кредиты по плавающей ставке, рост процентных ставок увеличивает их доход. Ставки росли уже в октябре, а с тех пор выросли еще больше.
Валюта Текущий курс Изменение курса Влияние на NII/акцию
4,5% 1,36% ~ 0,11 доллара США
1,9% 0,73% ~ 0,02 доллара США
3,42% 1,23% ~ 0,06 доллара США

В совокупности повышение процентных ставок увеличивает годовой инвестиционный доход ARI.примерно на 0,19 доллара за акцию.

Мы увидим попутный ветер от некоторых из этих увеличений доходов в четвертом квартале, хотя только в первом квартале 2023 года мы увидим полную выгоду. Одной из областей, вызывающих беспокойство у некоторых инвесторов, была безопасность дивидендов ARI, поскольку распределяемая прибыль в размере 1,06 доллара США на акцию за первые 9 месяцев года едва покрывала выплаченные дивиденды в размере 1,05 доллара США – эти инвесторы смотрят в зеркало заднего вида.

ARI сохранила свои дивиденды в трудные времена, потому что руководство признало, что процентные ставки растут и что это пойдет на пользу портфелю. В третьем квартале распределяемая прибыль ARI выросла на 6% по сравнению с предыдущим кварталом до 0,37 доллара на акцию, что с лихвой покрывает дивиденд в размере 0,35 доллара. Учитывая, что процентные ставки создают такой сильный попутный ветер, прибыль должна продолжать расти, делая дивиденды еще более надежными и даже повышая вероятность того, что мы можем увидеть повышение дивидендов к концу года.

ARI сообщит о доходах после закрытия рынка 7 февраля.
Выбор № 2: RVT — доходность 8,5%

Royce Value Trust (RVT) — это диверсифицированный закрытый фонд («CEF»), специализирующийся на акциях с малой и средней капитализацией. RVT завершила 2022 год сильными, но этого было недостаточно, чтобы компенсировать тяжелый год. В конце 2022 года RVT упал на 21,2%, немного уступив своему ориентиру, Russell 2000. Источник.

RVT превосходит рынок на протяжении 35 лет, но вы не можете ожидать превосходства каждый год. Мы по-прежнему уверены в способности руководства превзойти рынок в долгосрочной перспективе.

RVT вошла в 2023 год с лучшей динамикой, а ее чистая стоимость превысила 15 долларов. NAV RVT важен для прогнозирования его распространения. RVT имеет уникальную политику распределения, включающую скользящее среднее NAV на конец квартала. Эта политика создает переменное распределение, гарантируя, что CEF никогда не выплачивает слишком много своего капитала, а также гарантирует, что инвесторы получат выгоду после восстановления.

Отслеживание переменных дивидендов HDO дает представление о будущих распределениях. Мы прогнозируем, что RVT снизит распределение до $0,27 за акцию в первом квартале.

диаграмма

Авторские расчеты

Однако обратите внимание, что при таком распределении относительно высокая СЧА за 1 квартал 2022 года в размере 20,29 доллара США будет исключена из расчетов. Если NAV останется в диапазоне $15, мы увидим, что дивиденды опустятся до $0,26 и начнут расти, когда NAV восстановится.

Лучшее время для покупки закрытого фонда с переменной политикой распределения — когда дивиденды близки к минимуму. Это просто сложный способ сказать “покупай дешево”. Дивиденды, вероятно, достигнут минимума в первом или втором квартале этого года, но дисконт к чистой стоимости активов близок к 52-недельному минимуму.

Диаграмма
Данные YCharts

Когда распределение RVT снова начнет расти, вполне вероятно, что цена вырастет и будет торговаться ближе к NAV.

Заключение

Благодаря RVT и ARI мы можем регулярно получать огромный доход на протяжении десятилетий. RVT движется вместе с рынком, и его распределение действительно изменчиво — оно связано с его NAV. ARI выплачивает дивиденды из чистого дохода от инвестиций и стремится получать большие суммы дохода при любых рыночных условиях. Оба могут обеспечить доход, необходимый для покрытия ваших расходов и превышения их.

Я не хочу уйти на пенсию, когда я едва справляюсь. Я хочу, чтобы выход на пенсию покрывался обильным потоком доходов, льющихся на мой счет. Таким образом, моя пенсия действительно станет краеугольным камнем моей жизни. После детства, учебы и работы я могу расслабиться во время выхода на пенсию и насладиться тихим пенсионным возрастом.

Как вам видится ситуация с пенсионным доходом? Похоже ли, что у вас будет обильный доход, чтобы удовлетворить и превысить ваши расходы? Или это похоже на то, что вам нужно будет царапать и экономить, чтобы выжить?

За тех из вас, у кого уже есть поток доходов, которым вы гордитесь и который соответствует вашим ожидаемым потребностям!

Для тех, кто не имеет такого потока доходов от своего пенсионного портфеля, сейчас самое подходящее время, чтобы создать такой портфель и видеть, как плоды вашего труда вознаграждают вас из года в год.

Если вам нужен полный доступ к нашему модельному портфелю и нашим текущим лучшим подборкам, присоединяйтесь к нам и получите 2-недельную бесплатную пробную версию на High Dividend Opportunities (*Бесплатная пробная версия действительна только для новых подписчиков).

Мы являемся крупнейшим сообществом инвесторов и пенсионеров на Seeking Alpha, в котором более 6000 участников активно работают вместе, чтобы обеспечить удивительный выход на пенсию. Благодаря более чем 40 индивидуальным выборам, приносящим +8%, вы можете сразу увеличить свой пенсионный портфель.

Мы предлагаем ограниченную по времени распродажу со скидкой 28% на первый год!
Начните 2-недельную бесплатную пробную версию сегодня!

Высокие дивидендные возможности
Сервис №1 для доходных инвесторов и пенсионеров, дивидендная доходность +9%.

Я бывший инвестиционный и коммерческий банкир с более чем 35-летним опытом работы в этой области. Я консультирую как частных лиц, так и институциональных клиентов по высокодоходным инвестиционным стратегиям с 1991 года. Как автор of High Dividend Opportunities, сервис №1 в Seeking Alpha шестой год подряд.

Наш уникальный метод получения дохода подпитывает наш портфель и обеспечивает доходность +9% наряду со стабильным приростом капитала. Мы обеспечили нашим участникам 16% среднегодовой доходности, так что они видят, как их портфолио растет, даже живя за счет своего дохода! К нам уже присоединилось более 7500 участников, приходите и попробуйте наш сервис! Присоединяйтесь к нам, чтобы получить двухнедельную бесплатную пробную версию и получить доступ к нашему модельному портфелю с общей доходностью 9-10%. Никто не должен инвестировать в одиночку.

Нажмите здесь, чтобы узнать больше!

Помимо того, что я являюсь сертифицированным бухгалтером (CPA) штата Аризона (лицензия № 8693-E), я имею степень бакалавра наук Университета Индианы, Блумингтон, и степень магистра Школы глобального управления Thunderbird (Аризона). ). В настоящее время я являюсь генеральным директором Aiko Capital Ltd, инвестиционно-исследовательской компании, зарегистрированной в Великобритании. Мои исследования и статьи публиковались в Forbes, Yahoo Finance, TheStreet, Seeking Alpha, Investing.com, ETFdailynews, NASDAQ.Com, FXEmpire и других.

Сервис поддерживается большой командой опытных авторов, которые специализируются на всех подсекторах высокодоходного пространства, чтобы предоставить вам наилучшие доступные возможности. Имея на своей стороне 6 экспертов, которые инвестируют в наши собственные рекомендации, вы можете рассчитывать на лучший совет!

Помимо меня, среди наших специалистов:

• Мягко ступая
• Помимо экономии
• Филип Маус
• ПендрагонY
• Скрытые возможности

Мы охватываем все аспекты и секторы высокодоходного пространства!